Nöbetçi Eczaneler
Borsa İstanbul’da Aselsan hissesi son 12 ayda %309,45 prim yaparak 336,75 TL’ye yükselirken, İş Yatırım yayımladığı son raporda ASELS için hedef fiyatını 402 TL’ye güncelledi. Raporda ciro ve FAVÖK tahminlerinin yukarı revize edildiği belirtildi.
Rekor yükselişin ardından hedef fiyat güncellemesi
BİST 30’da işlem gören savunma sanayi şirketi Aselsan, 20 Ocak kapanışı itibarıyla 2026 başından bu yana %45,34 primle öne çıktı. Hissede son 12 aylık performans ise dikkat çekici oldu: Fiyat 82,25 TL’den 336,75 TL seviyesine taşındı.
Bu güçlü performansla birlikte, aracı kurumların daha önce paylaştığı hedef fiyatların aşıldığına işaret edilirken, İş Yatırım yeni raporunda değerleme ve varsayımlarını güncellediğini duyurdu.
Raporda öne çıkan başlıklar: Çelik Kubbe, milli projeler, ihracat
İş Yatırım, yeni satış sözleşmelerinin etkisiyle ciro ve FAVÖK tahminlerinde yukarı yönlü revizyona gittiğini belirterek raporunda şu ifadeye yer verdi: “İndirgenmiş Nakit Akımı değerlememizin ileri taşınması ve makro varsayımlarımızdaki güncelleme nedeniyle, ASELS için hedef fiyatımızı 402TL’ye yükseltiyoruz”.
Analizde, “Çelik Kubbe” projesinin büyüme görünürlüğünü desteklediği vurgulandı. Aselsan’ın yaklaşık 40 bileşenden oluşan hava savunma ekosisteminde ana entegratör rolü üstlendiği belirtilirken, projenin bakiye siparişlerinde yaklaşık 3 milyar dolar paya sahip olduğuna dikkat çekildi.
Raporda ayrıca savunma temasının 2026’da güçlü kalmaya devam edeceği değerlendirilerek Aselsan’ın KAAN savaş uçağı, ANKA/Akıncı/Kızılelma İHA/SİHA aileleri ve MİLGEM savaş gemileri gibi milli platformlarda “kilit sistem sağlayıcısı” konumuna işaret edildi. Bu entegrasyonun, yüksek marjlı radarlar, elektronik harp ve elektro-optik sistemlerin yeni pazarlara girişini desteklediği aktarıldı.
İhracat tarafında ise uluslararası yeni iş alımlarının geçen yıl üçüncü çeyrek itibarıyla yıllık bazda %171 artarak 1,4 milyar dolar seviyesine ulaştığı hatırlatıldı. Son çeyrekte Polonya ile imzalanan 410 milyon dolarlık sözleşmenin de şirketin tek seferde imzaladığı en büyük ihracat anlaşması olduğu kaydedildi.
Not: Bu haber, borsadaki fiyat hareketleri ve aracı kurum raporlarındaki değerlendirmelere dayanır; yatırım tavsiyesi değildir.